오르거나 내리는 원자재 가격에 투자하고 싶은데 어떻게 접근해야 할지 모르겠다면 가장 쉬운 투자 방법은 많은 투자자들이 거래하는 ETF다. 특히 최근 각광받고 있는 WTI, 브렌트유 등 원유 선물 ETF에 투자하는 것이 가장 인기 있는 상품이다.
자료: 네이버파이낸셜, 국내 상장 원유선물ETF
지금도 원유 선물, 특히 WTI 선물 가격을 추종하는 ETF가 인버스나 레버리지 없이 많이 상장돼 있다. 원유 선물에 투자하는 것 외에도 원유와 관련된 기업에 투자하는 것도 원재료를 얻는 방법이다. (Western, Exxon 등) 하지만.. 원자재 투자는 항상 조심하셔야 한다는 사실을 알아주셨으면 합니다. https://moneys.mt.co.kr/news/mwView.php? 번호=2022031715098090578
금융감독원, 원유 변동성 확대 속 원자재 ETF에 대한 소비자 주의보 발령 – Money S 최근 우크라이나 사태로 인한 원유 등 원자재 가격 변동으로 ETF와 연계 ETN 거래량이 급증해 투자 위험이 커졌기 때문이다. 17moneys.mt.co.kr
원유와 같은 상품에 투자하는 한 가지 방법은 선물 또는 선물 가격을 추적하는 ETF에 투자하는 것입니다. 원자재 현물거래는 보관 및 이동 등 현실적으로 어려움이 있기 때문이다. 따라서 선물거래를 할 때 당월 만기일에 선물을 다음달 선물로 교환해야 하며 이때 ‘롤오버 비용’이 발생한다. 또한 정상적인 원자재 시장 상황에서 선물 가격이 현물 가격보다 높은 경우를 “콘탱고 시장”이라고 하고 그 반대의 경우를 “백워데이션”이라고 합니다. 콘탱고는 선물 가격이 현물 가격보다 높은 정상적인 시장 상황입니다. 반대로 백워데이션에서는 현물 가격이 선물 가격보다 높을 때 공급이 수요를 초과합니다.
재무 관리를 배울 때 선물과 옵션을 배우는 것이 매우 기뻤던 것을 기억합니다.
출처: Investing.com
위의 이미지는 WTI 선물 계약의 내용을 보여줍니다. 보시다시피 현재 원유 가격은 2022년 4월부터 월 단위로 설정되어 있습니다. 현재 가장 활발한 거래는 4월과 5월 계약입니다. 우크라이나-러시아 전쟁으로 유가 변동성이 계속 커지면서 거래량이 많았던 가장 최근 달의 상품이기도 했다. 전쟁으로 인해 원자재의 생산과 유통이 감소하여 최근 몇 달 동안 선물 가격이 높은 수준을 형성하고 선물 가격이 더 낮은 가격을 형성했음을 알 수 있습니다.
출처: Investing.com
USO는 원유를 기초자산으로 하는 미국 시장에서 잘 알려진 ETF입니다.
출처: 네이버
물론 국내에는 WTI 가격을 추종하는 ETF가 여럿 있지만 거래량이 가장 많은 ETF 중 하나인 KODEX(삼성자산운용)를 살펴보자. 출처: KODEXS&P GSCI Crude Oil Index Excess Return은 기준지수로 보유월은 상황에 따라 변경될 수 있음을 나타내며 빨간색으로 표시한 바와 같이 다음으로 변경하는 등의 조치를 취한 것으로 보인다. 한동안 원유선물을 하다가 원재료 투자가 정말 어렵다는 걸 깨닫고 원유 투자를 피하려고… 실현수익률 = 원유선물수익률 – 롤오버 롤오버 효과로 인한 비용을 차감한 후 월간 교체 계약의 이익 또는 선물 가격에 대한 현물 가격의 백워데이션과 같은 다양한 상황에 의해 어떻게 영향을 받는지 알 수 있습니다. 자료: KODEX는 현재 해당 ETF가 WTI 5월물 계약과 미국 원유 ETF USO를 보유하고 있는 것으로 확인되었으며, 이는 5월물 계약의 가격 변동에 큰 영향을 받는 것으로 해당 원물 가격의 변동에 세심한 주의가 필요함 재료 가격. 물론 원자재 가격 상승에 베팅하는 ETF 외에도 더 많은 자본 이득을 활용하고 싶다면 원유 선물 레버리지 상품에 투자할 수도 있습니다. . . ) 투자도 가능합니다. 하지만 원유선물 ETF의 기본 구성요소인 월간 원자재선물, Roll Cost, 선물구조 등을 이해하고 투자한다면 보다 흥미롭게 원자재투자에 접근할 수 있을 것이라고 생각합니다. * 원유 월별 가격 https://www.cmegroup.com http://www.cmegroup.com * 롤오버 비용에 대해 더 알고 싶다면! https://post.naver.com/viewer/postView.nhn?volumeNo=28162879&memberNo=5010025&vType=VERTICAL 원유 선물 투자 전 알아야 할 사항 ETF_Rollover (BY 미래에셋증권) 석유 선물 ETF는 동일하지 않습니다. 원유투자, 결코 쉬운 투자는 아니다…post.naver.com